31.07.2026 - Juli - Holiday Kurzausgabe

Juli 2026 - Urlaubszeit und daher ohne große Umschweife direkt ans Eingemachte.... Ich kann aber soviel sagen. Pünktlich zum Urlaub herrscht ein neues Alltime-High im Depot, nachdem am gestrigen Freitag und den letzwöchentlichen Wahnsinnszahlen von Microsoft und Amazon die Börse nochmal mächtig grün ins Wochenende ging.

Spannende Links:

Gibt es das nächste Mal wieder.

Das Benchmark Portfolio - TIP Investment Partners

Das TIP Benchmark Portfolio liegt in diesem Monat ausnahmsweise mal hinten mit +2,0%.

Welche Bücher haben mich im Juli 2026 beschäftigt?

Diesen Monat haben mich folgende Bücher beschäftigt:

• The Coffee Can Investor - Neeraj Khemlani

  
  

Neeraj Khemlani's Buch ist etwas für Fans von Chris Mayer und ähnlichen Finanzbüchern. Es propagiert langfristiges Investieren über viele Jahre und Jahrzehnte und stellt im Verlauf viele Qualitätsunternehmen und Compounder vor, von denen man teilweise schon gehört hat, wie in meinem Falle z.B. Fastenal, Axon oder Diploma PLC oder Rentokil. Auch viele weitere Unternehmen werden im Detail vorgestellt und geben einen guten Einblick in das Protfolio über das Neeraj schreibt. Er schreibt über die langfristige Anlagestrategie des Portfoliomanagers Matt Ankrum der im Rahmen des Familienportfolios und für und gemeinsam mit seinen Kindern 5 Mio Dollar in eine Vielzahl von Qualitätsunternehmen investiert, 250k Dollar pro Position, mit dem Ziel darunter nach einigen Jahrzehnten einige 100-Bagger zu haben.

Was hat performt, was nicht?

China is back. Allein unter den Top 6 Performern befinden sich 3 China Aktien. An Platz 1 landet Meituan mit +33% - hier habe ich aber nur eine winzige Position. Auf Platz 2 landet mit +32% die schwedische Momentum Group. Platz 3 belegt Xiaomi, die mit +31% im Juli ebenfalls ein furioses Comeback hinlegen. Auf den vorderen Rängen landen hier ebenfalls einige der gefallenen Softwarestocks, wie Intuit, Constellation, SAP, aber auch die Ölaktien haben wieder sehr gut performt. Auf dem hintersten Rang landet die Kelly Partners Group mit -22%. Habe ich hier etwa trotz ewigem Wartens immer noch zu früh nachgekauft? Mal abwarten.

Neues für die Watchlist:

Die Watchlist ist diesen Monat ebenfalls im Urlaub.

ING-Dynamik-Depot:

Sehr viel Kauf- und Verkaufsaktivität gab es tatsächlich gar nicht in diesem Monat.

• 22.07.2026: Verkauf Vitec Software zum Kurs von 19,87 Euro. Ich habe einige der Calls von Softwarefirmen in den letzten Monaten gehört und viele davon haben ich überzeug, so wie z.B. bei Topicus, Chapters Group und auch Constellation Software. Bei Vitec sieht es anders aus. Hier sind zwar die Zahlen nicht schlecht, aber mir gefällt nicht, wie hier im Earnings Call kommuniziert wird. Das klingt alles sehr verhalten und unmotiviert. Die Position war relativ klein - ich habe mich daher zum Verkauf entschlossen.

• 22.07.2026: Kauf Sygnity S.A. zum Kurs von 17,46 Euro. Software raus, Software rein. Statt dessen habe ich mich entschlossen beim polnischen Softwareunternehmen Sygnity zuzugreifen. Das Unternehmen beschäftigt sich mit Softwareentwicklung, Systemintegration und IT-Beratung in diversen Sektoren.

• 27.07.2026: Teilverkauf 1/3 meiner Crocs Position habe ich zum Kurs von 118 Euro verkauft. Nicht weil ich nicht mehr vom Unternehmen überzeugt bin, sondern da es in den letzten Monaten für mein Empfinden zu schnell und zu stark gestiegen ist. Der Kurs hat sich in den letzten Monaten fast verdoppelt. Daher habe ich mich diesesmal kurz vor den Quartalszahlen zu einem Verkauf entschieden. Rückwirkend betrachtet zunächst mal eine gute Entscheidung, da der Kurs nach den Zahlen erst mal um 12% abgab. Mit dem Rest bleibe ich aber weiterhin investiert.

Comdirect Sparplan Depot :

Außer dem üblichen Sparplan Ausführungen gab es einen außerordentlichen Kauf:

• 22.07.2026: Nachkauf Kelly Partners Group zum Kurs von 4,20 Euro. Kelly Partners Group ist eine dieser Aktien, die mich wohl zur Verzweiflung bringen möchte. Jahrelang ging es nur nach oben mit dem Kurs des Unternehmens, Aber sobald ich sie gekauft hatte ging es nur noch nach unten. Nun nach dem Nachkauf erneut. Obwohl das Unternehmen weiterhin gute Zahlen bringt. Ich warte mal ab, was hier nach den Earnings passiert. Vielleicht muss ich mich leider irgendwann doch von diesem Unternehmen trennen. Manchmal ist es wirklich schwer seine Überzeugung aufrechtzuerhalten, wenn die Zahlen eigentlich stimmen, aber der Kurs dann über Jahre schwächelt. Bin hier langsam etwas frustriert.

Sparkassen Depot:

Am Sparkassen Depot gab es in diesem Monat keine Änderungen:

Damit betrug die Gesamtperformance aller Depots in Summe in diesem Monat  noch solide:+2,4%

Hier muss ich mal kurz einhaken, weil mir das etwas seltsam vorkommt, wie kann denn die Gesamtperformance besser sein, als die Summe der Einzelperformances. Leider bekomme ich das jetzt auf die Schnelle nicht herausgerechnet. Das sind aber die Zahlen aus Parqet und ich vermute es hat etwas mit der Einberechnung von Cashbeständen zu tun, die aus unerfindlichen Gründen bei Parqet bei manchen Konten mitgezogen werden und bei anderen nicht.

Dividenden und Zinserträge in diesem Monat:

• Alibaba

• Chubb

• Cisco Systems

• Constellation Software

• Intuit

• iShares EM Dividend UCITS ETF

• iShares STOXX Europe Select Dividend 30

• Judges Scientific

• Ping An Insurance

• Realty Income

• The Walt Disney Company

• TSMC

• Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield ETF

• Warpaint London

  
  

1622,39 Euro sind die phänomenale neue Juli Performance, die damit fast doppelt so hoch ist, wie im letzten Jahr. Da waren es 826,11 Euro. Hier machen sich nun in einigen Monate die Umschichtungen bemerkbar. z.B. hatte ich im Februar einen Einmalzahler ETF umgeschichtet in 2 andere ausschüttende ETFs mit besserer Rendite, geringeren Kosten und mehreren Ausschüttungen über das Jahr verteilt. Was zu einer besseren Gesamtrendite führt und auch zu gleichmäßigerem Cashflow über das Jahr verteilt.