Aktientagebuch 30.03.2025 - Börse im Rückwärtsgang

März 2025 - Es ist für mich unbegreiflich, was aktuell in den USA abgeht. Es scheint, als würden da gerade die Weichen zur Autokratie gestellt. Witzigerweise hatte ich gerade erst das Buch "How Tyrants fall" gelesen - aktuell erlebe ich die Methode per Backwards-Engineering, wie die Trump Regierung Trump-Sympathisanten auf wichtigen Schlüsselpositionen postiert, nachhaltige Wissenschaftsprogramme gecancelt werden, Medien manipuliert werden. Die Opposition in den Staaten schaut dabei dumm zu.

Inzwischen habe ich bei den Einzelaktien, also wenn ich ETFs etc. ignoriere die USA nicht mehr so hoch gewichtet, wie noch vor einigen Jahren und fühle mich damit auch in der aktuellen Situation gut. Sowohl Europa als auch USA sind bei mir aktuell mit ca. 30% gewichtet. Asien hat auch ordentlich aufgeholt und liegt bei 14%.

Wenn das aber so weitergeht, sehe ich langsam Schwarz für den US-Markt. Die nächsten Quartalszahlen werden hier glaube ich in einigen Branchen richtig übel ausfallen.

Aber ich versuche, mich nicht aus der Ruhe bringen zu lassend und weiter so zu investieren, wie ich es gewohnt bin. Da Trump eh alle 2 Woche in komplett andere Richtungen rudert, gibt es hier wenig Möglichkeit, sich strategisch klug aufzustellen.

Während unruhiger Börsenmonate kann ich mich zumindest, und vor allem während der ersten Jahreshälfte an den Dividenden erfreuen.

Interessant finde ich die massive Boykottierung von Tesla und Elon Musk. Diese Probleme hat er sich selbst bereitet. Durch seine politischen Einmischungen in die Länderpolitik anderer Länder aber natürlich auch in den USA. Das kommt nicht gut an und sorgt sowohl in Europa für massive Sales-Drops von über 50%, als auch in den USA, in denen viele Bürger ihren Tesla verkaufen, weil sie nichts mehr mit der Marke zu tun haben wollen. Auch über Vandalismus in Tesla-Shops wird häufig berichtet. Meiner Meinung nach eine Rufschädigung, die Tesla nicht mehr reparieren kann. Selbst nicht, wenn der CEO ausgewechselt würde.

Was ich schade finde, ist dass man kaum kritische Stimmen aus der US-Finanzbranche hört. Ich weiß nicht, ob hier Leute mundtot gemacht werden, sie einfach nur vorsichtig sind oder sie tatsächlich kein Interesse an der politischen Lage haben.

Auf jeden Fall ist bei den ganzen Unsicherheiten vor Allem eines angesagt: Der Rückwärtsgang für die Börse. Somit befindet sich mein Depot nun wieder ungefähr auf dem Niveau des Jahresanfangs 2025 und die Gewinne des hervorragenden Januars sind damit erst mal wieder dahin und ich stehe sogar leicht negativ - bei -0,7%. Dennoch kann ich damit ganz gut leben im Vergleich zu NASDAQ (ca. -10%) und S&P500 (-3%).

Spannende Links:

Einige spannende Links gab es auch in diesem Monat:

• Aswath Damodaran spricht in dieser Youtube Episode über die Trump-Politik, Tarife und Tesla.

• Das Fundsmith Shareholder Meeting 2025 fand ich sowohl unterhaltsam als auch lehrreich. Terry Smith höre ich immer gerne zu.

Das Benchmark Portfolio - TIP Investment Partners

Das TIP Depot hat ja im letzten Jahr ganz gut performt. Ich hatte mich Anfang des Monats entschlossen hier noch mal nachzulegen und habe das investierte Kapital hier erst mal verdoppelt, da die Brüder Schober hier eine spannende Anlageidee hatten.

Das Depot geht mit -2,9% aus dem Monat.

Welche Bücher haben mich im März 2025 beschäftigt?

Büchermäßig war ich im März recht fleißig. Folgende Werke haben mich beschäfigt:

• Supercommunicators - Charles Duhigg

• The Art of Stillness - Pico Iyer

• Was ich noch sagen wollte - Helmut Schmidt

• Religion in der Verantwortung - Helmut Schmidt

• How not to Invest - Barry Ritholtz

• Wer hat den Ball - Thomas Fritzsche

  
  

Ein tolles Hörbuch, das es übrigens auch auf Spotify gibt ist Charles Duhigg's Buch "Supercommunicators" das auf die Eigenheiten der Kommunikation eingeht und wie man diese verbessern kann. Dabei geht er auf die verschiedenen Gesprächstypen ein und die Wichtigkeit zu verstehen, dass man sich mit dem gegenüber auf der gleichen Ebene befindet, damit es harmoniert. Über das Buch bin ich gestolpert, als ich das Interview mit ihm in einem aktuellen Podcast hörte.#

The Art of Stillness - auch darauf bin ich über eine Podcastepisode gekommen. Nämlich mit der neuesten Folge von William Green's "Richter Wiser Happier" Podcast, der Pico Iyer als Interviewgast hatte. Eine sehr spannende Persönlichkeit, die teilweise lebt, wie ein Mönch, die Welt bereist und Frieden in der Ruhe findet. Ein sehr kurzes Buch, das aber mit vielen Weisheiten aufwarten kann.

Vielleicht durch den politischen Unsinn getrieben, der auch hierzulande abgeht bin ich irgendwie in der Helmut Schmidt - Zone gelandet. Ein Politiker, an den ich mich noch aus meiner Kindheit erinnere und den ich bis heute für den besten Kanzler halte, den wir je hatten. In seinen Büchern wird klar, welches enormes Wissen und welche Weitsicht dieser Mann besaß. Früh hatte er sich schon mit Philosophie beschäftigt und hat sich auch schon in jungen Jahren mit dem Stoizismus beschäftigt. Ein Politiker der wirklich noch auf das große Ganze geschaut hat und für Land und Bürger einstand. Von den beiden gelesenen Schmidt- Büchern fand ich eindeutig "Was ich noch sagen wollte" das spannendere Buch.

Gegen Mitte des Monats konnte ich mich über den Release von Barry Ritholtz's Buch "How not to invest" freuen. Ein wirklich tolles Buch über das Investieren, bzw. wie man Fehler beim Investieren vermeidet. Und es ist zudem unterhaltsam und sehr abwechslungsreich durch seine kurzen, strukturierten Kapitel.

Zuletzt hatte ich noch "Wer hat den Ball" gelesen, ein Buch über Mitarbeiterführung, das mir mein Chef empfohlen hatte. Es ist recht kurz aber sehr unterhaltsam und lässt sich in 2-3 Stunden durchlesen. Man stolpert darin doch über die ein oder andere Falle, in die man als Vorgesetzter immer mal wieder tappt.

Was hat performt, was nicht?

Gerade in solchen Korrekturmonaten finde ich es spannend zu sehen, welche Aktien sich dem Abwärtsmoment entgegenstemmen. Das sind in der Tat in diesem Monat nicht sehr viele. Und sie lassen sich an 2 Händen abzählen. Daher werde ich vielleicht dieses mal nicht nur den schlechtesten, sondern auch die 3 schlechtesten Performer nennen. Aber fangen wir mal mit dem Positiven an.

Am Besten performt haben Celsius Holding mit +33%, Equinor mit 10% und Teqnion mit +8%, was mich sehr gefreut hat, da ich diese tatsächlich vor kurzer Zeit im Dip nachgekauft hatte.

Die 3 schlechtesten Performer in diesem Monat waren Hims&Hers mit -36%, Shift4 Payments mit -20% und Meta mit -16%. Bestimmt kein Zufall, dass alle 3 US-Unternehmen sind.

Neues für die Watchlist:

Diesen Monat habe ich tatsächlich mal nichts neues für die Watchlist. Aber die existierende Watchlist war mir natürlich beim aktuellen Rücksetzer eine Hilfe.

ING-Dynamik-Depot:

So... schauen wir doch mal in Porftolio Performance, welche Käufe und/oder Verkäufe es in diesem Monat gab. Rücksetzer bieten sich immer für Nachkäufe an, allerdings sollte man hier auch nicht zu schnell handeln. Beim aktuellen politischen Achterbahnmodus bin ich noch vorsichtig, da ich eher noch mit einem weiteren Absturz rechne. Aber da ich nicht an Market Timing glaube, habe ich auch schon in diesem Monat ein wenig Aktivität gezeigt.:

• 07.03.2025: Nachkauf Kaspi.kz zum Kurs von 95,50 Euro. Die Aktie habe ich noch nicht lange im Depot, aber sehe sie als Chance auch meine nicht-US Gewichtung weiter zu erhöhen.

• 11.03.2025: Nachkauf Spotify zum Kurs von 454,35 Euro. Geil erwischt, was natürlich auch Glück war, aber dennoch. Ich weiß nicht, was in der Woche los war - Spotify hatte da sehr kurzfristig einen Megaabsturz hingelegt, so dass ich sogar noch unter dem niedrigsten Tagesendkurs kaufen konnte. Mega! und nur wenige Tage später hatte sich der Kurs wieder über 500 Euro eingependelt.

• 24.03.2025: Verkauf Brockhaus Technologies zum Kurs von 18,35 Euro. Es schmerzt mich etwas meinen kleinen deutschen Serian Akquirierer zu verkaufen. Ich hatte hier routinemäßig in die Investor Relations geschaut und lese nur - Reporting verzögert, wegen Problemen bei der KPMG Prüfung des Asien-Geschäfts. Leider gehen bei mir da die von Wirecard geprägten Alarmlichter an - auch wenn es vielleicht nicht berechtigt sein mag - aber so überzeugt bin ich nicht von dem Unternehmen, dass ich hier unnötige Risiken eingehen möchte. Daher habe ich mich zu einem Verkauf mit ca. 20% Verlust entschieden.

• 24.03.2025: Erstkauf Symrise AG zum Kurs von 91,22 Euro. Ich wollte als Ersatz für Brockhaus gerne ein deutsches Unternehmen nachbesetzen. Beim Scannen meiner Watchlist fiel mir auf, dass Symrise, die ich schon lange interessant finde, schon seit etlichen Monaten im Sinkflug ist. Daher habe ich mich dafür entschlossen mal einen Fuß in die Tür zu bekommen und eine erste Tranche zu kaufen.

Die Performance des ING Depots in diesem Monat betrug -6,5%

Comdirect Sparplan Depot:

Es gab in diesem Monat einen außerordentlichen Nachkauf:

• 12.03.2025: Nachkauf Kelly Partners Group zum Kurs von 6,65 Euro. Den australischen Serial Acquirer hatte ich gerade erst angefangen ins Depot zu nehmen. Aber ich hatte mich nochmal entschieden hier weiter aufzustocken. Ja, das Unternehmen ist teuer, aber die Zahlen sehen einfach gut aus und das Aufwärtsmoment scheint hier intakt zu sein und gerade im aktuellen Umfeld, könnten sich auch wieder mehr mögliche Akquisitionsobjekte als interessant erweisen.

Die Performance des Comdirect Depots in diesem Monat betrug -6,4%

Sparkassen Depot:

Hier gab es keine außerplanmäßigen Bewegungen:

Die Performance des Sparkassen Depots in diesem Monat betrug -2,3%

Das TIP-Invest Benchmark Depot schließt übrigens den Monat mit -2,9% ab

Damit betrug die Gesamtperformance aller Depots in Summe in diesem Monat: -5,8%

Dividenden und Zinserträge in diesem Monat:

• 3M

• Alphabet

• Archer Daniels Midland

• Computer Modelling Group

• Equinor ASA

• Fidelty Global Quality Income ETF

• Games Workshop Group PLC

• Globe International Ltd.

• Johnson & Johnson

• McDonald's

• Meta

• Microsoft

• Realty Income

• Texas Pacific Land Corp.

• The Unilever Group

• Visa Inc.

• Xtrackers MSCI World 1D

• Xtrackers II Global Aggregate Bond Swap ETF

  
  

Nach dem Besten Februar seit Depotstart folgt nun auch der beste März seit Depotstart mit einer Dividendensumme von 673,08 Euro - im März 2024 waren es noch 627 Euro. Es ist schön diese Progression zu sehen. Bin mal gespannt, wie das in den Folgemonaten weitergeht, da sich hier einiges verschoben hat. Im letzten Jahr hatte ich z.B. noch das Dividendenschwergewicht BASF an Bord, das sich im Folgemonat stark ausgewirkt hätte. Diese fehlt nun, wurde aber durch ein andere Dividendenwunder ersetzt. Aber lassen wir uns vom April überraschen....